事件：4月15日，佤邦中央经济计划委员会发布通知，将于今年8月1日后暂停一切矿产资源的开采与挖掘，对于合同未到期，还在开采的公司企业给予三个月时间做好善后工作。消息一出，今日国内日盘大幅高涨。
点评：我国锡精矿进口主要来源于缅甸，尽管其进口金属总量占总进口比例已经从2020年的75%以上降至2022年50%左右，（近三年从非洲及东南亚其他国家进口占比逐渐增加）但目前依然是中国锡精矿最重要的进口来源国。
就目前开采和勘探现状来讲，缅甸锡精矿产量已经步入下降通道。今年当地政府亦无抛储行为，无论该政策是否落地，落地执行度怎样，刨除政策影响，未来3年各国新建锡项目与在产项目产量的贡献度也还无法弥补缅甸矿的下降量，所以长期看全球原料供应短缺毋庸置疑。当然，鉴于佤邦最高级别的中央文件也尚未有定论，后期该政策实行走向待进一步跟进，大概率短期推动锡价，不支撑长期走高，这是因为需求还未真正恢复。就我分会目前了解到的情况，传统消费电子市场仍然平淡，蓄电池较为平稳，今年光伏产业与汽车电子仍然会维持较高增速。中长周期来看，AI、智能化、存储、电子穿戴设备等新兴消费电子仍然是锡消费最可能发力的另一增长级，我们也不应对市场于悲观，等待新支点在市场中迭代、验证后崛起。
